Federal Housing Administration (FHA) ist eine USA-Regierungsstelle geschaffen als ein Teil des Nationalen Unterkunft-Gesetzes von 1934. Es hat Darlehen versichert, die von Banken und anderen privaten Verleihern für das Hausgebäude und Hauskaufen vermittelt sind. Die Absichten dieser Organisation sind, Unterkunft-Standards und Bedingungen zu verbessern, ein entsprechendes Hausfinanzierungssystem durch die Versicherung von Hypothekendarlehen zur Verfügung zu stellen, und den Hypothekenmarkt zu stabilisieren. Bezüglich des Julis 2011 ist der Stellvertretende Beauftragte des FHA Carol Galante.

Geschichte

Während der Weltwirtschaftskrise hat das Banksystem gescheitert, eine drastische Abnahme in Hausdarlehen und Eigentumsrecht verursachend. In dieser Zeit waren die meisten Haushypotheken (drei bis fünf Jahre), keine Amortisation, Ballon-Instrumente an Verhältnissen des Darlehens zu den Wert (LTV) unter fünfzig bis sechzig Prozent kurzfristig. Die Bankverkehrskrise der 1930er Jahre hat alle Verleiher gezwungen, erwartete Hypotheken wiederzubekommen. Wiederfinanzierung, war und viele Entleiher nicht verfügbar, jetzt arbeitslos, waren unfähig, Hypothekenzahlungen zu machen. Folglich wurden viele Häuser ausgeschlossen, den Unterkunft-Markt veranlassend, zu stürzen. Banken haben die Kreditkaution gesammelt (ausgeschlossene Häuser), aber die niedrigen Eigentumswerte sind auf einen Verhältnismangel am Vermögen hinausgelaufen. Weil es wenig Glauben an die Unterstützung der amerikanischen Regierung gab, wurden wenige Darlehen ausgegeben, und wenige neue Häuser wurden gekauft.

1934 wurde das Bundesbanksystem umstrukturiert. Das Nationale Unterkunft-Gesetz von 1934 wurde passiert, und die Bundesunterkunft-Regierung wurde geschaffen. Seine Absicht war, den Zinssatz und die Begriffe von Hypotheken zu regeln, die er versichert hat. Diese neuen leihenden Methoden haben die Anzahl der Leute vergrößert, die eine Barzahlung auf einem Haus und Monatsschulddienstzahlungen auf einer Hypothek gewähren konnte, dadurch auch die Größe des Marktes für Einfamilienhäuser vergrößernd.

Der FHA hat Abschätzungswert berechnet, der auf acht Kriterien gestützt ist, und hat seine Agenten geleitet, um mehr für höher abgeschätzte Projekte bis zu einer maximalen Kappe zu leihen. Die am wichtigsten zwei waren "Verhältniswirtschaftsstabilität," der 40 % des Abschätzungswerts, und "Schutz vor nachteiligen Einflüssen eingesetzt hat," der weitere 20 % zusammengesetzt hat.

Während des Zweiten Weltkriegs hat der FHA die Wohnungsbauprojekte mehreren Arbeiters einschließlich des Kensington Garten-Komplexes der Wohnung in Büffel, New York finanziert.

FHA heute

1965 ist die Bundesunterkunft-Regierung ein Teil der Abteilung des Wohnungsbaus und der Stadtentwicklung (HUD) geworden. Seit 1934 haben der FHA und HUD mehr als 34 Millionen Haushypotheken und 47,205 Mehrfamilienprojekthypotheken versichert. Zurzeit hat der FHA 4.8 Millionen Versicherungsnehmer einzelne Familienhypotheken und 13,000 Versicherungsnehmer-Mehrfamilienprojekte in seiner Mappe. Die Bundesunterkunft-Regierung ist die einzige Regierungsstelle, die völlig selbstgefördert wird. Jedoch, obwohl es behauptet, allein von seinem eigenen Einkommen ohne Kosten Steuerzahlern zu funktionieren, gibt es eine implizite Garantie, dass der Steuerzahler ihnen in Zeiten des Bedürfnisses helfen wird.

Während der Budgetplanung für 2008 hatte HUD den preisgünstigen Fehlbetrag von 143,000,000 $ geplant, der vom FHA Programm stammt. Das ist das erste Mal in drei Jahrzehnten HUD hatte eine Bitte zum Kongress für eine Steuerzahler-Subvention gemacht. Wenn auch FHA gesetzlich erforderlich ist, neutrales Budget zu sein, plant der GAO, dass Steuerzahler Subventionen von einer halber Milliarde Dollar im Laufe der nächsten drei Jahre finanziell unterstützt hat, wenn keine Änderungen mit dem FHA Programm vorgenommen werden.

Im Anschluss an die Subhaupthypothekenkrise ist FHA, zusammen mit Fannie Mae und Freddie Mac, die Quelle von viel von der USA-Hypothekenfinanzierung geworden. Der Anteil von mit FHA Hypotheken finanzierten Hauskäufen ist von 2 Prozent bis mehr als ein Drittel von Hypotheken im Land als herkömmliche Hypothek leihend ausgetrocknet im Kreditknirschen gegangen. Ohne den Subhauptmarkt haben viele der am meisten unsicheren Entleiher damit geendet, von der Bundesunterkunft-Regierung zu borgen, und der FHA konnte wesentliche Verluste ertragen. Joshua Zumbrun und Maurna Desmond von Forbes haben geschrieben, dass schließliche Regierungsverluste vom FHA $ 100 Milliarden erreichen konnten.

Die beunruhigten Darlehen wiegen jetzt auf der Kapitalrücklage der Agentur, die zu unter seinem beauftragten Kongressminimum von 2 Prozent von mehr als 6 Prozent vor zwei Jahren gefallen ist.

FHA downpayment

Ein downpayment eines Entleihers kann aus mehreren Quellen kommen. Die 3.5-%-Voraussetzung kann mit dem Entleiher zufrieden sein, der ihr eigenes Bargeld verwendet oder ein Geschenk von einem Familienmitglied, ihrem Arbeitgeber, Gewerkschaft oder Regierungsentität erhält. Seit 1998 haben Nichtgewinne downpayment Geschenke Entleihern zur Verfügung gestellt, die Häuser kaufen, wo der Verkäufer bereit gewesen ist, das gemeinnützige zu entschädigen und eine zusätzliche in einer Prozession gehende Gebühr zu bezahlen. Im Mai 2006 hat der IRS beschlossen, dass das nicht "karitative Tätigkeit" ist und sich bewegt hat, um den gemeinnützigen Status von Gruppen zu widerrufen, die downpayment Hilfe auf diese Weise zur Verfügung stellen. Der FHA hat Barzahlungshilfe-Programm durch die 3. Partei nicht Gewinne seitdem aufgehört. Es gibt eine Rechnung zurzeit im Kongress, der hofft, Barzahlungshilfe-Programme durch nicht Gewinne zurückzubringen.

Hypothekenversicherung

Hypothekenversicherung schützt Verleiher vor dem Hypothekenverzug. Wenn ein Eigentumskäufer mehr als 80 % vom Wert des Eigentums leiht, wird der Verleiher wahrscheinlich verlangen, dass der Entleiher private Hypothekenversicherung kauft, um die Gefahr des Verleihers zu bedecken. Wenn der Verleiher genehmigter FHA ist und die Hypothek innerhalb von FHA-Grenzen ist, stellt der FHA Hypothekenversicherung zur Verfügung, die besonders für höhere Risikoentleiher erschwinglicher sein kann.

Verleiher können normalerweise FHA Hypothekenversicherung für 96.5 % des abgeschätzten Werts des Hauses oder Gebäudes erhalten. FHA Darlehen werden durch eine Kombination einer vordringlichen Hypothekenversicherungsprämie (UFMIP) und jährlicher Prämien der gegenseitigen Hypothekenversicherung (MMI) versichert. Der UFMIP ist eine einmalige Pauschale im Intervall von 1 - 2.25 % des Kreditwerts (abhängig von LTV und Dauer), bezahlt vom Entleiher entweder im Bargeld beim Schließen oder finanziert über das Darlehen. MMI, obwohl jährlich, wird in Monatshypothekenzahlungen und Reihen von 0 - 1.15 % des Kreditwerts (wieder, abhängig von LTV und Dauer) eingeschlossen.

Wenn ein Entleiher schwach hat, um Kreditgeschichte zu mäßigen, ist MMI wahrscheinlich mit einem FHA-Versicherungsnehmer-Darlehen viel weniger teuer als mit einem herkömmlichen Darlehen unabhängig von LTV - manchmal nur ein neunter so viel abhängig von der Kreditkerbe des Entleihers, LTV, Kreditgröße und Billigungsstatus. Die herkömmliche Hypothekenversicherungsrate-Zunahme als Kredithunderte nimmt ab, wohingegen sich FHA Hypothekenversicherungsraten mit der Kreditkerbe nicht ändern. Herkömmliche Hypothekenprämie-Spitze drastisch, wenn die Kreditkerbe des Entleihers weniger als 620 ist. Wegen einer scharf vergrößerten Gefahr werden die meisten Hypothekenversicherer Policen nicht schreiben, wenn die Kreditkerbe des Entleihers weniger als 575 ist. Wenn Versicherer wirklich Policen für Entleiher mit niedrigeren Kredithunderten schreiben, können jährliche Prämien nicht weniger als 5 % des Kreditbetrags sein.

Das Annullieren der FHA Hypothekenversicherung

Die FHA Versicherungszahlungen schließen zwei Teile ein: Die vordringliche Hypothekenversicherungsprämie (UFMIP) und die jährliche Prämie haben auf einer Monatsbasis - die gegenseitige Hypothekenversicherung (MMI) nachgelassen. Der UFMIP ist eine Pflichtzahlung, die entweder im Bargeld beim Schließen gemacht oder ins Darlehen finanziert werden kann, so dass Sie es wirklich über das Leben des Darlehens bezahlen. Es fügt einen bestimmten Betrag zu Ihren Monatszahlungen hinzu, aber das ist nicht PMI, noch es ist der MMI. Wenn ein Hausbesitzer ein Hausverwenden eines FHA Darlehens kauft, werden sie Monatshypothekenversicherung auf die Dauer von fünf Jahren bezahlen, oder bis das Darlehen unten 78 % des abgeschätzten Werts bezahlt wird - welch auch immer später kommt. Die MMI Prämien kommen oben darauf für alle FHA-Kauf-Geldhypotheken, sich Voll qualifizierende Wiederfinanzen und Stromlinienförmige Wiederfinanzen.

Wenn wir über das Annullieren der FHA Versicherung sprechen, sprechen wir nur über den MMI Teil davon. Verschieden von anderen Formen der herkömmlichen finanzierten Hypothekenversicherung wird der UFMIP auf einem FHA Darlehen im Laufe einer fünfjährigen Periode anteilmäßig verteilt, Bedeutung sollte die Hausbesitzer-Wiederfinanz oder während der ersten fünf Jahre des Darlehens verkaufen, sie werden zu einer teilweisen Rückzahlung des am Kreditbeginn bezahlten UFMIP berechtigt. Wenn Sie den UFMIP ins Darlehen finanziert haben, können Sie nicht diesen Teil annullieren. Die Versicherungsprämien auf einem 30-jährigen FHA Darlehen müssen seit mindestens 5 Jahren bezahlt worden sein. Die MMI Prämie wird automatisch begrenzt, sobald das unbezahlte Hauptgleichgewicht, der vordringlichen Prämie ausschließend, 78 % tiefer des anfänglichen Verkaufspreises oder abgeschätzten Werts erreicht.

Jährliche Versicherungsprämie einer 15-jährigen FHA Hypothek wird an 78-%-Verhältnis des Darlehens zu den Wert unabhängig davon annulliert, wie lange die Prämien bezahlt worden sind. Die 78 % des FHA basieren auf der anfänglichen Amortisationsliste, und ziehen keine Extrazahlungen oder neue Abschätzungen in Betracht. Das ist der große Unterschied zwischen PMI und FHA Versicherung: Die Beendigung von FHA Prämien kann kaum beschleunigt werden.

Entleiher, die wirklich zusätzliche Zahlungen zu einem FHA Hypothekenrektor machen, können die Initiative durch ihren Verleiher nehmen, das begrenzte Verwenden der Versicherung der 78-%-Regel, aber nicht eher zu haben, als nach 5 Jahren von regelmäßigen Zahlungen für 30-jährige Darlehen. PMI Beendigung kann jedoch durch Extrazahlungen oder eine neue Abschätzung beschleunigt werden, wenn das Haus im Wert geschätzt hat.

Effekten

Die Entwicklung der Bundesunterkunft-Regierung hat erfolgreich die Größe des Unterkunft-Marktes vergrößert. Durch überzeugende Banken, um wieder, sowie sich ändernde und standardisierende Hypothekeninstrumente und Verfahren zu leihen, hat Hauseigentumsrecht von 40 % in den 1930er Jahren zu fast 70 % 2001 zugenommen. Vor 1938, nur vier Jahre nach dem Anfang der Bundesunterkunft-Vereinigung, konnte ein Haus für eine Barzahlung von nur zehn Prozent des Kaufpreises gekauft werden. Die restlichen neunzig Prozent wurden durch einen fünfundzwanzigjährigen, selbst das Amortisieren, FHA-Versicherungsnehmer-Hypothekendarlehen finanziert. Nach dem Zweiten Weltkrieg hat der FHA geholfen, Häuser zu finanzieren, um Veteran und Familien von Soldaten zurückzugeben. Es hat mit Käufen sowohl von einzelnen Familien-als auch von Mehrfamilienhäusern geholfen. In den 1950er Jahren, die 1960er Jahre und die 1970er Jahre, hat der FHA geholfen, die Produktion von Millionen von Einheiten von Wohnungen in Privatbesitz für ältliche, behinderte und niedrigere Einkommen-Amerikaner zu befeuern. Als die hochfliegende Inflation und Energiekosten dem Überleben von Tausenden von privaten Apartmenthäusern in den 1970er Jahren, die Notfinanzierung von FHA von behaltenen kassenfestgeschnallten Eigenschaften flott gedroht haben. In den 1980er Jahren, als die Wirtschaft keine Zunahme in Hausbesitzern unterstützt hat, hat der FHA geholfen, abnehmende Preise zu festigen, es möglich für potenzielle Hausbesitzer machend, zu finanzieren, als private Hypothekenversicherer aus Ölproduzieren-Staaten ausgestiegen haben.

Die größten Effekten der Bundesunterkunft-Regierung können innerhalb von Minderheitsbevölkerungen und in Städten gesehen werden. Fast Hälfte des Metropolitanbereichsgeschäfts von FHA wird im zentralen cities,http://www.jchs.harvard.edu/publications/governmentprograms/monroe_w02-4.pdf ein Prozentsatz gelegen, der viel höher ist als dieses von herkömmlichen Darlehen. Der FHA leiht auch zu einem höheren Prozentsatz von Afroamerikanern und Hispanoamerikanern, sowie jünger, Kredit hat Entleiher gezwungen, zur Zunahme im Hauseigentumsrecht unter diesen Gruppen beitragend.

Weil die Kapitalmärkte in den Vereinigten Staaten im Laufe mehrerer Jahrzehnte, des Einflusses des verminderten FHA reif geworden sind. 2006 hat FHA weniger als 3 % aller in den Vereinigten Staaten hervorgebrachten Darlehen zusammengesetzt. Das hatte einige im Kongress, der die Rolle der Regierung im Hypothekenversicherungsgeschäft mit einer stimmlichen Minderheit infrage stellt, die für das Ende von FHA ruft. Der nachfolgende Verfall auf den Kreditmärkten hat jedoch Kritik der Agentur etwas gedämpft. Heute, FHA jetzt Rücken mehr als 40 Prozent aller neuen Hypotheken.

Redlining

In den 1930er Jahren hat die Bundesunterkunft-Autorität Hypothekenunterschreiben-Standards eingesetzt, die bedeutsam gegen die Minderheitsnachbarschaft unterschieden haben. Da die Bedeutung der subventionierten Hypothekenversicherung auf dem Unterkunft-Markt gewachsen ist, haben Hauswerte in der Innenstadt-Minderheitsnachbarschaft gestürzt. Außerdem waren die genehmigen Quoten für Minderheiten ebenso niedrig. Nach 1935 hat der FHA Richtlinien gegründet, um private Hypothekenkapitalanleger weg von Minderheitsgebieten zu steuern. Diese Praxis, bekannt als redlining, wurde ungesetzlich durch das Schöne Unterkunft-Gesetz von 1968 gemacht. Das hatte andauernde Effekten auf die Schwarzen Gemeinschaften und Minderheitsgemeinschaften wegen des Mangels am im Stande Sein, auf den Reichtum zu den folgenden Generationen zu verzichten. Minderheiten sind noch an einem Nachteil, wenn er zum Eigentumseigentumsrecht wegen der Vergangenheit FHA Regulierungen während des Neuen Geschäft-Zeitalters kommt.

Siehe auch

• Ginnie Mae

Referenzen

• Monroe, Albert. "Wie die Bundesunterkunft-Regierung Homeownership Betrifft." Universität von Harvard Abteilung der Volkswirtschaft. Cambridge, Massachusetts. November 2001.

• Häuser und Gemeinschaften. "Die Bundesunterkunft-Regierung." Amerikanische Abteilung des Wohnungsbaus und der Stadtentwicklung.

• Braun, Christopher C. "Bundesunterkunft-Regierung." Der virtuelle Bezugsschreibtisch.

• Garvin, Alexander. Die amerikanische Stadt: Welche Arbeiten, Was nicht Tut. 2. Ausgabe. McGraw-Hügel, New York. 2002.
• Jackson, Kenneth.. Presse der Universität Oxford, Oxford. 1985.

Außenverbindungen

• FHA Website
• Bundesunterkunft-Finanzvorstandssitzungsbenachrichtigungen und Regel ändern vom Bundesregister RSS Futter
• Nationales Unterkunft-Institut
• Mehr Hypothekenwahnsinn durch Kai Wright, Die Nation, am 29. April 2009

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