Standard & sind Arme (S&P) eine USA-Finanzdienstleistungsgesellschaft. Es ist eine Abteilung von McGraw-Hill Companies, die Finanzforschung und Analyse auf Lager und Obligationen veröffentlicht. Es ist für seine Börse-Indizes, das amerikanische S&P 500, der Australier S&P/ASX 200, der Kanadier S&P/TSX, der Italiener S&P/MIB und Indien S&P CNX Witz weithin bekannt. Die Gesellschaft ist eine der Großen Drei Kreditwürdigkeitsagenturen, die auch den Kapitalanleger-Dienst von Moody und Fitch Einschaltquoten einschließen. Seine Zentrale wird auf 55 Water Street in Lower Manhattan, New York City gelegen.

Geschichte

Die Gesellschaft verfolgt seine Geschichte zurück bis 1860, mit der Veröffentlichung von Henry Varnum Poor von Geschichte von Gleisen und Kanälen in den Vereinigten Staaten. Dieses Buch war ein Versuch, umfassende Information über den finanziellen und betrieblichen Staat von amerikanischen Eisenbahngesellschaften zu kompilieren. Henry Varnum hat fortgesetzt, H.V. und H.W. Poor Co. mit seinem Sohn, Henry William einzusetzen, und hat jährlich aktualisierte Versionen dieses Buches veröffentlicht.

1906 hat Luther Lee Blake das Standardstatistikbüro, mit der Ansicht zum Geben der Finanzauskunft über Nichteisenbahngesellschaften gegründet. Statt eines jährlich veröffentlichten Buches würde Standardstatistik 5" x 7" Karten verwenden, häufigere Aktualisierungen berücksichtigend.

1941 hat sich Schlechte und Normale Statistik verschmolzen, um Standard & Poor's Corp zu werden. 1966 wurde die Gesellschaft von McGraw-Hill Companies erworben, und umfasst jetzt die Abteilung von Financial Services.

Kreditwürdigkeit

Als eine Kreditwürdigkeitsagentur (CRA) gibt die Gesellschaft Kreditwürdigkeit für die Schuld von öffentlichen und privaten Vereinigungen aus. Es ist einer von mehreren CRAs, die eine national anerkannte statistische geltende Organisation von U.S. Securities und Austauschkommission benannt worden sind.

Es gibt sowohl kurzfristige als auch langfristige Kreditwürdigkeit aus.

Langfristige Kreditwürdigkeit

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Die Firmenrate-Entleiher auf einer Skala von AAA bis D. Zwischeneinschaltquoten werden an jedem Niveau zwischen AA und CCC (z.B, BBB +, BBB und BBB-) angeboten. Für einige Entleiher kann sich die Gesellschaft auch bieten Leitung (hat eine "Kreditbewachung" genannt) betreffs, ob es wahrscheinlich (positiv), degradiert (negativ) oder unsicher (neutral) befördert wird.

Investitionsrang

• AAA: Ein obligor hat gegolten 'AAA' hat äußerst starke Kapazität, seine Finanzverpflichtungen zu erfüllen. 'AAA' ist die höchste Aussteller-Kreditwürdigkeit, die durch den Standard & Arme zugeteilt ist.
• AA: Ein obligor hat gegolten 'AA' hat sehr starke Kapazität, seine Finanzverpflichtungen zu erfüllen. Es unterscheidet sich vom abgeschätzten im höchsten Maße obligors nur zu einem kleinen Grad. Schließt ein:
• AA +: Gleichwertig zum Aa1 von Moody (scheint hohe Qualität, mit der sehr niedrigen Kreditgefahr, aber Empfänglichkeit für langfristige Gefahren etwas größer)
• AA: gleichwertig zu Aa2
• AA-: gleichwertig zu Aa3
• A: Ein obligor hat 'Ein' Haben starker Kapazität abgeschätzt, seine Finanzverpflichtungen zu erfüllen, aber ist zu den nachteiligen Effekten von Änderungen in Verhältnissen und Wirtschaftsbedingungen etwas empfindlicher als obligors in höher abgeschätzten Kategorien.
• +: gleichwertig zu A1
• A: gleichwertig zu A2
• BBB: Ein obligor hat gegolten 'BBB' hat entsprechende Kapazität, seine Finanzverpflichtungen zu erfüllen. Jedoch werden nachteilige Wirtschaftsbedingungen oder sich ändernde Umstande mit größerer Wahrscheinlichkeit zu einer geschwächten Kapazität des obligor führen, seine Finanzverpflichtungen zu erfüllen.

Nichtinvestitionsrang (auch bekannt als Trödel-Obligationen)

• BB: Ein obligor hat gegolten 'BB' ist im nahen Begriff weniger verwundbar als anderer tiefer abgeschätzter obligors. Jedoch steht es andauernden Hauptunklarheiten und Aussetzung vom nachteiligen Geschäft, den Finanz- oder Wirtschaftsbedingungen gegenüber, die zur unzulänglichen Kapazität des obligor führen konnten, seine Finanzverpflichtungen zu erfüllen.
• B: Ein obligor hat gegolten 'B' ist verwundbarer, als der obligors 'BB' abgeschätzt hat, aber der obligor hat zurzeit die Kapazität, seine Finanzverpflichtungen zu erfüllen. Nachteiliges Geschäft, Finanz- oder Wirtschaftsbedingungen werden wahrscheinlich die Kapazität des obligor oder Bereitwilligkeit verschlechtern, seine Finanzverpflichtungen zu erfüllen.
• CCC: Ein obligor hat gegolten 'CCC' ist zurzeit verwundbar, und ist auf das günstige Geschäft, Finanz- und Wirtschaftsbedingungen abhängig, seine Finanzverpflichtungen zu erfüllen.
• CC: Ein obligor hat gegolten 'CC' ist zurzeit hoch verwundbar.
• C: hoch verwundbar, vielleicht im Bankrott oder in Rückständen, aber noch fortsetzend, auf Verpflichtungen auszuzahlen
• CI: überfällig auf dem Interesse
• R: Ein obligor hat gegolten 'R' ist unter der Durchführungsaufsicht infolge seiner Finanzbedingung. Während der Anhängigkeit der Durchführungsaufsicht können die Gangregler die Macht haben, eine Klasse von Verpflichtungen über andere zu bevorzugen oder einige Verpflichtungen und nicht andere zu bezahlen.
• SD: Ist einige Verpflichtungen auswählend im Verzug gewesen
• D: ist Verpflichtungen im Verzug gewesen, und S&P glaubt, dass es allgemein die meisten oder alle Verpflichtungen im Verzug sein wird
• NR: nicht abgeschätzter

Kurzzeitproblem-Kreditwürdigkeit

Die Firmenraten spezifische Probleme auf einer Skala von a-1 bis D. Innerhalb der a-1 Kategorie kann es mit einem Pluszeichen (+) benannt werden. Das zeigt an, dass das Engagement des Ausstellers, seiner Verpflichtung nachzukommen, sehr stark ist. Landgefahr und Währung der Erstattung des obligor, um der Problem-Verpflichtung nachzukommen, sind factored in die Kreditanalyse und widerspiegelt in der Problem-Schätzung.

• a-1: Die Kapazität von obligor, seine Finanzverpflichtung auf der Verpflichtung zu erfüllen, ist starker
• a-2: Ist gegen nachteilige Wirtschaftsbedingungen jedoch empfindlich die Kapazität des obligor, seine Finanzverpflichtung auf der Verpflichtung zu erfüllen, ist befriedigender
• a-3: Nachteilige Wirtschaftsbedingungen werden wahrscheinlich die Kapazität des obligor schwächen, seine Finanzverpflichtung auf der Verpflichtung zu erfüllen
• B: hat bedeutende spekulative Eigenschaften. Der obligor hat zurzeit die Kapazität, seiner Finanzverpflichtung nachzukommen, aber steht andauernden Hauptunklarheiten gegenüber, die sein Finanzengagement auf der Verpflichtung zusammenpressen konnten
• C: zurzeit verwundbar für die Nichtzahlung und ist auf das günstige Geschäft, die Finanz- und Wirtschaftsbedingungen für den obligor abhängig, um seine Finanzverpflichtung auf der Verpflichtung zu erfüllen
• D: ist im Zahlungsverzug. Verpflichtung, die nicht auf dem Fälligkeitstag und der Gnadenfrist gemacht ist, kann nicht abgelaufen sein. Die Schätzung wird auch nach dem Feilstaub einer Bankrott-Bitte verwendet.

Aktienbörse-Indizes

Es veröffentlicht eine Vielzahl von Aktienbörse-Indizes, jedes Gebiet der Welt, des Marktkapitalisierungsniveaus und des Typs der Investition (z.B, Indizes für REITs und Vorzugsaktien) bedeckend

Diese Indizes schließen ein:

• S&P 500 - freie Hin- und Herbewegung hat der Kapitalisierungsbelastete Index der Preise von 500 Stammaktien der großen Kapitalisierung aktiv mit den Vereinigten Staaten gehandelt.
• S&P 400 Index von MidCap
• S&P 600 Index von SmallCap

Regierungsgewalt-Hunderte (GAMMA)

Eine GAMMA-Kerbe denkt S&P Meinung von der Verhältniskraft Methoden der korporativen Regierungsgewalt einer Gesellschaft als ein Kapitalanleger-Schutz gegen potenzielle Regierungsgewalt-zusammenhängende Verluste des Werts oder Misserfolgs nach, Wert zu schaffen. GAMMA wird für Billigkeitskapitalanleger auf erscheinenden Märkten entworfen und wird Bewertung "nicht Finanzgefahr", und insbesondere Bewertung von korporativen - Regierungsgewalt-Gefahr konzentriert.

Geschichte von CGS und GAMMA-Hunderten

S&P hat Kriterien und Methodik entwickelt, um korporative Regierungsgewalt seit 1998 zu bewerten, und hat die Methoden der korporativen Regierungsgewalt von Gesellschaften seit 2000 aktiv bewertet.

2007 hat die Methodik der eigenständigen Regierungsgewalt-Analyse eine Hauptüberholung erlebt, um den Risikofokus der Analyse zu stärken, die auf der Erfahrung der Gruppe gestützt ist, die Regierungsgewalt-Hunderte zuteilt. GAMMA-Analyse konzentriert sich auf mehrere Gefahren, die sich in der Wahrscheinlichkeit und dem erwarteten Einfluss auf Aktionärswert ändern. Entsprechend S&P bemüht sich Analyse, die verwundbarsten Gebiete zu bestimmen, die zu potenziellen Verlusten im Regierungsgewalt-Mängeln zuzuschreibenden Wert schnell sind. Neue Entwicklungen auf den internationalen Finanzmärkten betonen die Relevanz des Unternehmensrisikomanagements und des strategischen Prozesses zur Regierungsgewalt-Qualität. GAMMA-Methodik vereinigt zwei neue Elemente, diese Gebiete der Kapitalanleger-Sorge richtend. Es fördert auch die Kultur des Risikomanagements und langfristigen strategischen Denkens unter Gesellschaften.

GAMMA-Methodik-Bestandteile

1. Aktionärseinfluss
2. Aktionärsrechte
3. Durchsichtigkeit, Rechnungskontrolle und Unternehmen riskieren Management
4. Vorstandswirksamkeit, strategischer Prozess und Anreize

GAMMA-Skala

Für die GAMMA-Kerbe, S&P verwendet eine numerische Skala von ein bis zehn (mit zehn, die bestmögliche Kerbe seiend). An S&P Taktgefühl kann eine GAMMA-Kerbe öffentlich verbreitet oder privat verwendet werden.

• GAMMA 10 und GAMMA 9 - in S&P Meinung, die Prozesse der korporativen Regierungsgewalt und Methoden an der Gesellschaft stellt einen sehr starken Schutz gegen verwandte Verluste der potenziellen Regierungsgewalt im Wert zur Verfügung. Eine Gesellschaft in diesen zählenden Kategorien, hat in S&P Meinung, wenige Schwächen in einigen der Hauptgebiete der Regierungsgewalt-Analyse.
• GAMMA 8 und GAMMA 7 - in S&P Meinung, die Prozesse der korporativen Regierungsgewalt und Methoden an der Gesellschaft stellt starken Schutz gegen verwandte Verluste der potenziellen Regierungsgewalt im Wert zur Verfügung. Eine Gesellschaft in diesen zählenden Kategorien, hat in S&P Meinung, einige Schwächen in bestimmten von den Hauptgebieten der Regierungsgewalt-Analyse.
• GAMMA 6 und GAMMA 5 - in S&P Meinung, die Prozesse der korporativen Regierungsgewalt und Methoden an der Gesellschaft stellt gemäßigten Schutz gegen verwandte Verluste der potenziellen Regierungsgewalt im Wert zur Verfügung. Eine Gesellschaft in diesen zählenden Kategorien, hat in S&P Meinung, Schwächen in mehreren der Hauptgebiete der Regierungsgewalt-Analyse.
• GAMMA 4 und GAMMA 3 - in S&P Meinung, die Prozesse der korporativen Regierungsgewalt und Methoden stellt schwachen Schutz gegen verwandte Verluste der potenziellen Regierungsgewalt im Wert zur Verfügung. Eine Gesellschaft in diesen zählenden Kategorien, hat in S&P Meinung, bedeutende Schwächen in mehreren Hauptgebieten der Regierungsgewalt-Analyse.
• GAMMA 2 und GAMMA 1 - in S&P Meinung, die Prozesse der korporativen Regierungsgewalt und Methoden stellt sehr schwachen Schutz gegen verwandte Verluste der potenziellen Regierungsgewalt im Wert zur Verfügung. Eine Gesellschaft in diesen zählenden Kategorien, hat in S&P Meinung, bedeutende Schwächen in den meisten Hauptgebieten der Analyse.

Gefälle der amerikanischen langfristigen Kreditwürdigkeit

Am 5. August 2011 hat der folgende Erlass des preisgünstigen Kontrollgesetzes von 2011, S&P Vereinigten Staaten souveräne langfristige Kreditwürdigkeit von AAA bis AA + gesenkt. Die mit der Entscheidung gesandte Presseinformation hat teilweise gesagt:

• "Das Gefälle widerspiegelt unsere Meinung, dass der fiskalische Verdichtungsplan, dass Kongress und die Regierung, die kürzlich dazu abgestimmt ist, dahinter zurückbleiben, was unserer Ansicht nach notwendig sein würde, um die mittelfristige Schulddynamik der Regierung zu stabilisieren.
• "Weit gehender widerspiegelt das Gefälle unsere Ansicht, dass die Wirksamkeit, Stabilität und Voraussagbarkeit von amerikanischem policymaking und politischen Einrichtungen in einer Zeit von andauernden fiskalischen und wirtschaftlichen Herausforderungen an einen Grad mehr schwach geworden sind, als wir uns vorgestellt haben, als wir eine negative Meinung zur Schätzung am 18. April 2011 zugeteilt haben.
• "Seitdem haben wir unsere Ansicht von den Schwierigkeiten geändert, den Golf zwischen den politischen Parteien über die Finanzpolitik zu überbrücken, die uns pessimistisch über die Kapazität des Kongresses und der Regierung macht, um im Stande zu sein, ihre Abmachung in dieser Woche in einen breiteren fiskalischen Verdichtungsplan zu stärken, der die Schulddynamik der Regierung irgendwann bald stabilisiert."

Die USA-Abteilung des Finanzministeriums, das zuerst S&P Aufmerksamkeit auf seinen Fehler von $ 2 Trillionen im Rechnen der zehnjährigen Defizit-Verminderung auf das preisgünstige Kontrollgesetz gerufen hatte, hat kommentiert, "Der Umfang dieses Fehlers - und der Hast, mit der S&P sein Hauptgrundprinzip für die Handlung, wenn geboten, diesen Fehler geändert hat - bringt grundsätzliche Fragen über die Vertrauenswürdigkeit und Integrität S&P’s Einschaltquote-Handlung auf." Am nächsten Tag S&P anerkannt schriftlich hatte der Fehler von US$ 2 Trillionen in seinen Berechnungen, den Fehler sagend, "keinen Einfluss auf die geltende Entscheidung" und das Hinzufügen:

Gefälle von Frankreichs langfristiger Kreditwürdigkeit

Am 11. November 2011 S&P hat falsch die Kürzung von Frankreichs dreifacher-A Schätzung (AAA) bekannt gegeben. Französische Führer haben gesagt, dass der Fehler unverzeihlich und noch mehr Regulierung von privaten Kreditwürdigkeitsagenturen (CRA'S) verlangt war. Am 13. Januar 2012 S&P schneidet aufrichtig Frankreichs AAA-Schätzung, es zu AA + senkend. Das war das erste Mal seit 1975, dass Europas zweite größte Wirtschaft, Frankreich, zu AA + degradiert worden war. Derselbe Tag S&P hat die Schätzung von acht anderen europäischen Ländern degradiert: Österreich, Spanien, Italien, Portugal, Malta, Slowenien, die Slowakei und Zypern.

Veröffentlichungen

Die Gesellschaft veröffentlicht Die Meinung, eine Nähe wöchig (48mal pro Jahr) Aktienbörse-Analyse-Rundschreiben, das sowohl im Druck als auch online Unterzeichneten ausgegeben wird.

Analytiker von Standard & Poor's Governance Services geben ein Monats-GAMMA-Rundschreiben aus, das Anmerkungen und Ansichten auf korporativen Regierungsgewalt-zusammenhängenden Sachen auf erscheinenden Märkten (BRIC und darüber hinaus) enthält.

Kritik

CRAs solcher als S&P sind der Kritik im Gefolge großer Verluste unterworfen gewesen, die 2007 auf dem Markt der Collateralized-Schuldverpflichtung (CDO) beginnen, der trotz Zuteile-Spitzeneinschaltquoten beim CRAs vorgekommen ist.

Die Kreditwürdigkeit von AAA (die höchste Schätzung verfügbar) wurde großen Teilen sogar der am meisten unsicheren Lachen von Darlehen gegeben. Kapitalanleger, die dem Profil der niedrigen Gefahr vertrauen, das AAA einbezieht, haben große Beträge von CDOs gekauft, der später unverkäuflich geworden ist. Diejenigen, die häufig verkauft werden konnten, haben schwankende Verluste genommen. Zum Beispiel haben sich Verluste auf dem Wert von $ 340.7 Millionen von von Credit Suisse Group ausgegebenem CDOs auf ungefähr $ 125 Millionen, trotz des abschätzet AAA durch S&P. belaufen

Gesellschaften zahlen S&P, um ihre Schuldprobleme abzuschätzen. Infolgedessen haben einige Kritiker behauptet, dass S&P diesen Ausstellern verpflichtet ist, und dass seine Einschaltquoten nicht so objektiv sind, wie sie sein sollten, und dass, tatsächlich, diese "Bezahlung um", Modell zu spielen, ihre Einschaltquoten sinnlos am besten macht und vielleicht im Vergleich zur Rolle des "shill" in einem Spiel von drei Karte monte genauer sein würde.

Im April 2009 hat die Gesellschaft "nach neuen Gesichtern" in der irischen Regierung verlangt, die als das Einmischen im demokratischen Prozess gesehen wurde. In einer nachfolgenden Behauptung haben sie gesagt, dass sie "missverstanden" wurden.

Einige Kritiker haben darauf hingewiesen, dass die Gesellschaft und anderen Meinungsumfrageinstitute ein Teil der Ursache der globalen Finanzkrise 2008-2009 waren, zum Beispiel wenn Launisch, hat Freddie Mac degradiert oder, um Zeit anzusetzen, als "beide Agenturen AAA gewährt haben, der Collateralized Schuldverpflichtungen (CDOs) gilt, die Scheißhypotheken waren, die "mit prall voll sind", dadurch helfend, 2008 Finanzzusammenbruch" hinabzustürzen). Ezra Klein hat für Die Washington Post geschrieben, dass "Standardarme die Luftblase nicht gerade verpasst haben. Sie haben geholfen, es zu verursachen," aber er hat S&P gesagt hat die richtige Handlung gebracht, um die Vereinigten Staaten zu degradieren. Andererseits hat Paul Krugman geschrieben, "es ist hart, an jeden weniger qualifiziert zu denken, um Urteil auf Amerika zu passieren, als die Meinungsumfrageinstitute," und "S&P’s Anforderungen darauf hinweisen, dass es über die fiskalische US-Situation Unsinn redet". Vielleicht enthüllender und unterstützend der Anmerkung von Paul Krugman, David Wyss, der Hauptwirtschaftswissenschaftler an S&P bis Juli 2011 war, der einem Reporter am 17. August 2011 bemerkt ist:" Die Kreditauskunfteien wissen nicht mehr über Regierungsbudgets als der Kerl in der Straße, der die Zeitung liest." Solche Insideranmerkungen legen frische Zweifel über die Schlüsseleinschaltquote-Entscheidungen von S&P. Und, in einem neuen Artikel Wall Street Journal, hat Mark Adelson, S&P Hauptkreditoffizier seit dem Juni 2008, offen die Qualität S&P Analyse und Analytiker heruntergemacht; noch die Mehrheit von ihnen (einschließlich Clifford Grieps, des ehemaligen Hauptkreditrisikooffiziers) bleiben verwendet durch S&P. Während Mark Adelson nachgeprüft hat und die amerikanische Gefälle-Benachrichtigung editiert hat, hat er das Denken nicht wirklich infrage gestellt, noch den Fehler von $ 2 Trillionen in der Berechnung entdeckt. Außerdem, am 6. August 2011, hat der CEO Deven Sharma öffentlich festgestellt, dass er keine vorherigen Kenntnisse hatte, dass solch eine geltende Änderung sogar in den Arbeiten für den vorherigen Tag war, aber schnell fortgesetzt hat, die Bewegung zu verteidigen; in einer Überraschungsentwicklung ist Deven Sharma S&P Anfang September mitten in der steigenden Kritik der Einschaltquoten und Forschung des Unternehmens abgereist.

Mit dem US-Gefälle haben einige S&P davon angeklagt, weiteren Schaden für seine eigene Tagesordnung zu verursachen. S&P das anerkannte Bilden eines Fehlers von US$ 2 Trillionen in seiner Rechtfertigung, für die US-Kreditwürdigkeit zu degradieren, aber hat festgestellt, dass es "keinen Einfluss auf die geltende Entscheidung hatte". "Ein durch einen Fehler von $ 2 Trillionen rissig gemachtes Urteil spricht für sich," hat ein Sprecher für die USA-Abteilung des Finanzministeriums gesagt. Jonathan Portes, Direktor von NIESR, Großbritanniens längstem feststehendem unabhängigem Wirtschaftsforschungsinstitut, hat das "S&P Aufzeichnung beobachtet... ist bemerkenswert. Die Agentur hat Japans Kreditwürdigkeit 2002 seitdem degradiert, als es die niedrigsten langfristigen Zinssätze in der registrierten Wirtschaftsgeschichte gehabt hat. Das hat jedoch S&P Schätzung zahlreicher hypothekenunterstützter Subhauptwertpapiere als AAA oder das Aufrechterhalten seiner Schätzung auf Lehman Brothers bis zum bitteren Ende nicht angehalten."

Der SEC forscht nach, ob die Absicht, die Vereinigten Staaten zu degradieren, vor der öffentlichen Ankündigung durchgelassen wurde, seitdem die Aktienbörse scharf aus keinem offenbaren Grund einen Tag früher, gefüttert durch Gerüchte eines drohenden Gefälles gefallen ist. Ein anderes Problem, das Kommentatoren betroffen hat, ist, dass S&P — zum Beispiel, der US-Regierung oder jeder anderen nationalen Regierung geltend — haben kann, und, eine verschiedene Wirkung auf eine aufrichtig globale Skala gehabt hat, aber die Entscheidung über diese Einschaltquoten wird von den Angestellten der Gesellschaft getroffen, die vom Publikum nicht gewählt werden, und für ihren Entscheidungsprozess nicht verantwortlich sind. Es gibt keinen Bitte-Prozess gegen eine Kreditwürdigkeitsentscheidung.

Im August 2011, S&P hat einen Brief mit dem SEC in einem Versuch zu Wasser unten ein Vorschlag abgelegt, der Kreditwürdigkeitsagenturen verlangt, "bedeutende Fehler" darin öffentlich bekannt zu geben, wie sie ihre Einschaltquoten berechnen. Der SEC Vorschlag, ausgegeben im Mai 2011, würde verlangen, dass Kredit raters mehr über ihre Methoden bekannt gibt und innere Steuerungen stärkt, um gegen Interessenkonflikte zu schützen.

Kartellrezension

Im November 2009, zehn Monate nach dem Stapellauf einer Untersuchung, hat die Europäische Kommission (EC) formell S&P mit dem Missbrauchen seiner Position als der alleinige Versorger von internationalen Wertpapiere-Identifizierungscodes für amerikanische Wertpapiere gestürmt, indem sie europäische Finanzunternehmen und Datenverkäufer verlangt worden ist, das Genehmigen von Gebühren für ihren Gebrauch zu bezahlen. "Dieses Verhalten beläuft sich auf die unfaire Preiskalkulation," hat die EG in seiner Behauptung von Einwänden gesagt, die den Grundstein für eine nachteilige Entdeckung gegen S&P legt. "(Zahlen) sind für mehrere Operationen unentbehrlich, dass Finanzeinrichtungen - zum Beispiel ausführen, Behörden berichtend oder sich klärend, und Ansiedlung - und nicht eingesetzt werden können."

S&P hat das CUSIP Serviceunternehmen, den einzigen Aussteller von International Securities Identification Number (ISIN) in den Vereinigten Staaten im Auftrag der amerikanischen Bankier-Vereinigung geführt. In seiner formellen Behauptung von Einwänden hat die EG behauptet, "dass S&P diese Monopolposition durch das Erzwingen der Zahlung von Lizenzgebühren für den Gebrauch von amerikanischem ISINs durch (a) Banken und andere Finanzdienstleistungsversorger im EEA und (b) Informationsdienstleister im EEA missbraucht." Es behauptet, dass vergleichbare Agenturen anderswohin in der Welt entweder Gebühren überhaupt nicht beladen, oder so auf der Grundlage von Vertriebskosten, aber nicht Gebrauch tun.

Siehe auch

• A. M. Bester
• Kapital-IQ
• Compustat
• CRISIL
• Herrschaft-Dienst der Wertschätzung von Obligationen
• Dagong globale Kreditwürdigkeit
• Globaler Industrieklassifikationsstandard
• Fremdfinanzierter Kommentar & Daten
• Liste von Ländern durch die Kreditwürdigkeit
• Die Analytik von Moody
• Morningstar, Inc.
• Reuters

Links

• standardandpoors.com, die offizielle Website der Gesellschaft
• outlook.standardandpoors.com. "Die Meinung" Modul auf der offiziellen Website der Gesellschaft
• Website von Standard & Poor's NetAdvantage
• Geschichte des Standards & des von Armen
• Standard & die Regierungsgewalt-Hunderte von Armen

Die Analytik von Moody

• Kredit Raters nimmt internationalen Einfluss
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