Eine Finanzzukunft ist ein Terminware-Vertrag auf einem kurzfristigen Zinssatz (STIR). Verträge ändern sich, aber werden häufig auf einem Zinsindex wie 3-monatiges Sterling oder US-Dollar LIBOR definiert.

Sie werden über eine breite Reihe von Währungen, einschließlich der Währungen des Landes G12 und vieler anderer getauscht.

Einige vertretende Finanzterminware-Verträge sind:

USA-

• 90-tägiger Eurodollar * (IMM)
• 1 mo LIBOR (IMM)
• Bundesregierungskapital 30-tägig (CBOT)

Europa

• 3 mo Euribor (Euronext.liffe)
• 90-tägiges Sterling LIBOR (Euronext.liffe)
• Euro Sfr (Euronext.liffe)

Asien

• 3 mo Euroyen (TIF)
• 90-tägiger Geldschein (SFE)

• IMM ist der Internationale Geldmarkt Chicagos Handelsaustausch
• CBOT ist das Chikagoer Handelsministerium
• TOCOM ist die Warenbörse von Tokio
• SFE ist der Sydney Terminware-Austausch

Als ein Beispiel, denken Sie die Definition der Eurodollar-Zinszukunft von International Money Market (IMM), am weitesten, und hat tief Finanzterminware-Vertrag getauscht.

• Es gibt vier Verträge pro Jahr: März, Juni, September, Dezember (plus Serienmonate)
• Sie werden auf einem 10-jährigen Zyklus verzeichnet. Andere Märkte erweitern nur ungefähr 2-4 Jahre.
• Letzter Handelstag ist der zweite Londoner Werktag, der dem dritten Mittwoch des Vertragsmonats vorangeht
• Liefertag ist Kassenansiedlung am dritten Mittwoch.
• Die minimale Schwankung (Warenzecke-Größe) ist ein halber Vergleichspunkt oder 0.005 %.
• Zahlung ist der Unterschied zwischen dem Preis, der für den Vertrag (in Zecken) bezahlt ist, multipliziert mit dem "Zecke-Wert" des Vertrags, der 12.50 $ pro Zecke ist.
• Vor dem Letzten Handelstag handelt der Vertrag zu Marktpreisen. Der Endansiedlungspreis ist die Prozentsatz-Quote von British Bankers Association (BBA) für Dreimonatige Eurodollar-Zwischenbankzeitablagerungen, die zum nächsten 1/10000. von einem Prozentpunkt an 11:00 Londoner Zeit an diesem Tag rund gemacht sind, der von 100 abgezogen ist. (Das Ausdrücken von Finanzterminware-Preisen als 100 minus der implizierte Zinssatz war ursprünglich beabsichtigt, um sich den Vertragspreis ähnlich zu einem Band-Preis darin benehmen zu lassen, eine Zunahme im Preis entspricht einer Abnahme im Ertrag).

Finanzterminwaren werden im Sicherungsrate-Tausch von Interesse umfassend verwendet.

Siehe auch

• Terminkurs-Abmachung
• Währungszukunft
• Zinszukunft

Links

• Historische Terminware-Daten (freie, öffentliche Daten)